Lichello Forex Handel

Lichellos Automatic Investment Machine Mitglied seit Jun 2005 Status: Mitglied 24 Beiträge Hat jemand auf dem Forum gelesen Robert Lichellos quotHow, um eine Million Dollar in der Börse zu machen Trotz der lahme Titel, fand ich das Buch gut geschrieben und (vielleicht, wenn ich einige Echtes Geld in Futures) nützlich. Ich kann das Buch Gerechtigkeit in diesem kurzen Raum nicht machen. Aber im Grunde gibt das Buch nur einen Algorithmus für einen Handelsumschlag. Wenn der Preis für Ihre besondere Zukunft steigt, verkaufen Sie ein wenig oder Ihre Position. Wenn der Preis sinkt, kaufst du ein wenig. Wie viel Sie kaufen oder verkaufen, ist vollständig durch eine Formel bestimmt, so dass keine Entscheidung an den Investor überlassen wird (anders als welche Aktien zu kaufen oder zu verkaufen). Die quotAutomatic Investment Machinequot (AIM), wie Lichello es nennt, funktioniert am besten mit sehr volitilen Aktien. Also, es scheint, die Forex wäre ein großartiger Ort, um Lichellos-Methode verwenden. Ach, er gibt keinen Algorithmus für den Kauf auf Marge. Hat jemand versucht, AIM oder eine Variation davon in der Forex Ive versucht, herauszufinden, wie man AIM zwicken, um es mit Marge zu verwenden. Aber am nächsten kann ich so weit kommen, um es auszudrücken outquot ist es, die Basis 10 Trading auf GFT verwenden, um meine Position Größe zu reduzieren. By the way, wenn Sie havent lesen Lichellos Buch und wollen mehr Informationen, würde ich nur geben quotAutomatic Investment Machinequot in Google. Es gibt einige gute Seiten, die alle Informationen enthalten, die in dem Buch enthalten sind. Registriert seit November 2004 Status: Mitglied 100 Beiträge Hat jemand auf dem Forum gelesen Robert Lichellos quotHow, um eine Million Dollar in der Börse zu machen Trotz der lahme Titel, fand ich das Buch gut geschrieben und (vielleicht, wenn ich etwas echtes Geld in Futures ) sinnvoll. Ich kann das Buch Gerechtigkeit in diesem kurzen Raum nicht machen. Aber im Grunde gibt das Buch nur einen Algorithmus für einen Handelsumschlag. Wenn der Preis für Ihre besondere Zukunft steigt, verkaufen Sie ein wenig oder Ihre Position. Wenn der Preis sinkt, kaufst du ein wenig. Wie viel Sie kaufen oder verkaufen, ist vollständig durch eine Formel bestimmt, so dass keine Entscheidung an den Investor überlassen wird (anders als welche Aktien zu kaufen oder zu verkaufen). Die quotAutomatic Investment Machinequot (AIM), wie Lichello es nennt, funktioniert am besten mit sehr volitilen Aktien. Also, es scheint, die Forex wäre ein großartiger Ort, um Lichellos-Methode verwenden. Ach, er gibt keinen Algorithmus für den Kauf auf Marge. Hat jemand versucht, AIM oder eine Variation davon in der Forex Ive versucht, herauszufinden, wie man AIM zwicken, um es mit Marge zu verwenden. Aber am nächsten kann ich so weit kommen, um es auszudrücken outquot ist es, die Basis 10 Trading auf GFT verwenden, um meine Position Größe zu reduzieren. By the way, wenn Sie havent lesen Lichellos Buch und wollen mehr Informationen, würde ich nur geben quotAutomatic Investment Machinequot in Google. Es gibt einige gute Seiten, die alle Informationen enthalten, die in dem Buch enthalten sind. Ich spielte auf einer Variation von AIM vor kurzem herum. Das beigefügte Diagramm ist eins von zwei, das ich einen Freund geschickt habe. Es basierte auf der Grid-Trading-Methode, die auf dem OANDA-Forum www2.oandacgi-binmsgboa diskutiert wurde. F15t002524Experiment - Kaufen Low, Sell High Joined Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge Dies ist ein Experiment durch die Anwendung von Robert Lichellos Technik in seinem Buch, wie mache ich 1 Million Dollar an Börse automatisch. Da Roberts Buch an der Börse war. Ich muss es ein bisschen anpassen, um Forex zu passen. Anfangsinvestition: 68.00 Ich nahm 50 davon (34), um AUDUSD bei 50: 1 Hebel zu kaufen. Also auf dem AIM-gespreizten Blatt, gebe ich 34 x 50 1700 als quotinitial investmentquot. AUDUSD ist der Handel bei 0,98398, so dass die gespreizte Blatt berechnet, dass meine ersten Kauf sollte 1719 Einheiten von AUDUSD. Ich werde einmal am Tag überprüfen, indem ich die AIM-Tabelle kalkuliere. Ich setze sicher und verkaufe sicher alles bei 5. Ich benutze Oanda, damit ich so klein wie 1 Einheit handeln kann. Lass mich sehen, wie es geht Joined Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge Ich überdenke das Setup letzte Nacht und merke ich muss noch einige Anpassungen vornehmen. 1. Ich setze 50 Margin (1:50 Hebel), um als Anfangsinvestition verwendet zu werden. Das ist viel zu groß. Denn das bedeutet, dass AUDUSD nur noch um 2 zurückgehen muss, dass es einen Margin Call geben wird. So werde ich die anfängliche Marge, die durch Hinzufügen von mehr Geld verwendet wird, anpassen. Ich werde bei AUDUSD bei 0.90 annehmen, wäre die nächste Runde Nummer quotsupportquot. Das ist etwa 8 10 vom aktuellen Preis. Dann sollte das Konto überleben, wenn es darum geht, den Spielraum zu überschreiten, wenn der Preis ohne Rückzug auf diese Ebene fällt. Dies bedeutet, ich kann nur die ursprüngliche Margin-Nutzung nicht größer als 17 (grob) - für einfach zu berechnen, ich werde es bis zu 20. 2. Wie die Sendeverkauf Menge jeden Tag zu berechnen Die ursprüngliche AIM-Methode grundsätzlich bestimmen die Rohmenge von Vergleich der aktuellen Positionswert mit quotoriginal Positionswert quot neu hinzugefügte Positionswerte. Es wurde für den Aktienmarkt ohne Marge konzipiert. Also hier ist was ich für buysell Betrag delta aktuellen Positionswert tun - Portfolio-Kontrolle sellbuy Betrag 20 x Delta x 50 20 ist die prozentuale Marge, die ich für jeden inkrementellen Rand verwenden (Delta x 50) So wird eine einfachere Berechnung jeden Tag: Eingabe Der Preis in die AIM Kalkulationstabelle, überprüfen Sie, ob es vorschlagen, buysell. Dann x10 (20 x 50), um den Kauf oder Verkauf auf AUDUSD auszuführen. Joined Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge Verkaufen 280 Einheiten AUDUSD bei 0.9795, nach der AIM-Tabelle. Fügen Sie 100 Fonds auf das Konto, um die anfängliche Margin-Nutzung bei 20 zu kontrollieren. So Gesamtinvestition war 168. Aktuelle Position: lange 2139 AUDUSD NAV: 158 Joined Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge Kaufen 170 Einheiten AUDUSD bei 0.97045. Joined Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge Der Markt ist nah. AUDUSD ist leicht. Jetzt habe ich 2309 Einheiten AUDUSD, im Durchschnitt 0.9804 Account Wert: 174.24 Nicht realisiert PL: 6.58 Nicht realisiert PL: 28.5pip Margin verfügbar: 128.79 Registriert seit Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge AUDUSD ist derzeit bei 0.98806 0.98810 gehandelt. Ich habe den Preis 0.98810 in die Spalte Blatt und es gab einen Verkauf für 230 Einheiten. Ich folgte ihm Gesamtanzahl der AUDUSD: 2079 Account Wert: 185.04 Unrealisierte PL: 16.13 oder 78pip Margin verfügbar: 144 Registriert seit Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge AUDUSD steigt bei 0.99980 Verkauft 200 Einheiten je nach dem, was die Kalkulationstabelle vorgeschlagen hat. Gesamtanzahl der AUDUSD: 1879 Account Wert: 210,59 Unrealisiert PL: 37.75 (200pip) Registriert seit Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge AUDUSD fällt ein bisschen auf 0.99678 versus letzte Aktualisierung. Gekauft haben, 50 Einheiten von AUDUSD bei 0.99678 Aktuelle Position: 1929 Einheiten von AUDUSD Account Wert: 205.61 nicht realisiert PL: 33.36 (173pip) Registriert Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge AUDUSD geht bis zu 1.0043 in diesem Moment. Verkauft 110 Einheiten von AUDUSD um 1.0043 Aktuelle Position: 1819 Einheiten von AUDUSD Account Wert: 219.63 Nicht realisiert PL: 44.6 (245pip) Registriert seit Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge AUDUSD geht weiter bis 1.01414 verkauft 170 Einheiten AUDUSD Position: 1649 AUDUSD Account Wert : 238.30 Unrealisierte PL: 32.19 (351pip) Registriert seit Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge AUDUSD geht bis zu 1.0153 Verkauft 270 Einheiten AUDUSD bei 1.0153 Gesamtposition: 1379 AUDUSD Account Wert: 239.44 Nicht realisiert PL: 50.49 (366pip) Registriert seit Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge Als ich das ursprüngliche AIM-System anpassen, um den Forex-Handel zu passen, was Hebelwirkung bedeutet, denke ich, wäre es möglich, dass, wenn der Preis weiter nach oben geht, dann wird es eine Positionsänderung von lang nach kurz sein. Das sollte gut sein, solange es 1. ausreichende Marge am Schaltpunkt geben würde 2. Schaltpunkt ist irgendwo in der Nähe des historischen Widerstandes Eine der Annahmen im AIM-System ist, dass die Preise innerhalb eines Bereichs in einem großen Schema der Dinge sind . Dies ist wahrscheinlich eine sicherere Annahme für Wechselkurse. Ich muss über das Wochenende darüber nachdenken. Joined Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge Dies ist Asien Sitzung. AUDUSD offen bei 0,99 1.01, etwas unterhalb der letzten Woche. Gekauft bei 640 Einheiten von AUDUSD bei 1.0104 Gesamtposition: lang AUDUSD 2019 Einheiten Account Wert: 233.3 Unrealisierte PL: 44.2 (217pip) Dachte über das Wochenende über die Frage der Position Größe und wie man AIM Arbeit in Hebel-Einstellungen zu machen. Ich werde später einen späteren Gedanken ablegen. Registriert seit Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge AUDUSD ist in einer Reihe heute. Jetzt ist es Handel bei 1.0174 Verkauft 300 Einheiten bei 1.0174 Gesamtposition: 1719 lang AUDUSD Account Wert: 240 Unrealisierte PL: 41.6 (240pip) PL: 42 Registriert seit Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge AUDUSD wird immer dort stecken. Gekauft bei 430 Einheiten bei 1.0124 Gesamtzahl der Einheiten: 2149 Einheiten AUDUSD Kontostatus: 238,2 Unrealisierte PL: 39,8 (185pip) Registriert seit Apr 2007 Status: Mitglied 148 Posts Verkauft 250 Einheiten AUDUSD bei 1.0164 Gesamtposition: 1899 Account Wert: 246.33 Nicht realisiert PL: 39.2 ( 206pip) Registriert seit Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge Ich bin am Flughafen und warte auf meinen Flug. AUDUSD schwankt auf 1,0 oder so. Gekauft haben 190 Einheiten von AUDUSD Gesamtposition: 2089 AUDUSD long Account Wert: 224.8 Nicht realisiert PL: 17 (81pip) Ich warte auf AUDUSDs weitere Bewegung (nach unten) zu testen, wie dieses System überleben kann. Joined Apr 2007 Status: Mitglied 148 Beiträge Ich schloss alle AUDUSD Position, um den Algorithmus zu überdenken. Ich werde es wieder öffnen, sobald ich die Arbeit beenden. Kontostatus: 214.8 Anfangsinvestition: 168 PL: 27 Mitglieder müssen mindestens 0 Gutscheine haben, um in diesem Thread zu posten. 0 Trader, die jetzt ansehen Forex Factoryreg ist ein eingetragenes Warenzeichen. Eine Sensitivitätsanalyse des Robert Lichello Automatischen Investment Management (AIM) - Systems Wenn Sie sich die Zeit nehmen, um den automatischen Investment Management (AIM) Algorithmus, den Robert Lichello in der Ende der 1970er Jahre, einige offensichtliche Fragen Pop-up. Zum Beispiel ist es besser, den Portfolio-Wert häufiger als monatlich zu betrachten Was würde passieren, wenn Ihre anfängliche Eigenkapitalinvestition mehr (oder weniger) als 50 Ihrer Gesamtinvestition wäre Wenn die Rendite der Rendite steigt oder abnimmt, wenn Sie einen Aktienfonds ausgewählt haben Hohe (oder niedrige) Preisvolatilität Dieser Artikel wird einen sehr methodischen Ansatz zur Beantwortung dieser spezifischen Fragen zu nehmen. Ein weiterer Artikel, den ich geschrieben habe, erklärt den AIM-Algorithmus mit 10 Jahren Rücktest-Ergebnissen, und ein anderer erklärt, wie man das AIM-System in einem Multi-ETF-Portfolio einsetzt. Sensitivitätsanalyse und Back-Testing Für die Back-Test-Übung. Wir haben die Leistung des AIM-Algorithmus mit einem einzigen ETF (Ticker SPY) über einen bestimmten Zeitraum in der Vergangenheit mit den eingegebenen Variablen gesetzt und dürfen nicht variieren. Eine Sensitivitätsanalyse nutzt das Konzept der Backtests, um zu verstehen, wie sich die Output-Ergebnisse aus dem AIM-Algorithmus ändern werden, wenn spezifische Eingangsvariablen systematisch geändert werden. Mit anderen Worten, wie empfindlich ist die Ausgabe des AIM-Algorithmus, wenn sich die Eingangsvariablen ändern können. Um die Sensitivitätsanalyse des AIM-Algorithmus durchzuführen, müssen wir zunächst die Eingangsvariablen auswählen und welchen Bereich sie ändern dürfen. Als nächstes müssen wir die Ausgangsvariablen auswählen und dann den Zeitrahmen für das Backtest bestimmen. An dieser Stelle sind wir bereit, Rücktests für jede Kombination von Eingangsvariableneinstellungen durchzuführen, während die Ausgabeergebnisse von jedem der Rücktests gesammelt werden. Am Ende werden wir die Ergebnisse zusammenfassen und unsere Schlussfolgerungen ziehen. Auswählen von AIM-Eingangsvariablen Für diese Analyse werden wir drei Eingangsvariablen des AIM-Algorithmus auswählen: Häufigkeit der Bewertung, der Erstkapitalinvestitionen und verschiedener Arten von Beteiligungen. Herr Lichello schlug vor, den Aktienkurs auf einer monatlichen Frequenz zu betrachten. Wir werden diese Vorstellung in unserer Sensitivitätsanalyse behalten und auch wöchentlich Entscheidungen treffen. Für den wirklich aktiven Händler werden wir auch sehen, wie der Algorithmus auf Entscheidungen auf einer täglichen Basis reagiert. Herr Lichello schlug zuerst eine sogar 50-50 Split zwischen Eigenkapital und Bargeld vor. Doch in späteren Ausgaben seines Buches schlug er Verhältnisse so hoch wie 80-20 Eigenkapital zu Bargeld. Wir behalten diese beiden Begriffe für unsere Sensitivitätsanalyse und erforschen auch den Raum unter 50-50. Unsere Einstellungen beginnen bei 30 Eigenkapital und erhöhen sich um 10 Intervalle bis zum Erreichen von 80 Eigenkapital. State Street Global Advisors verkaufen ETFs, die den SampP 500 in 9 Sektoren teilen (Consumer Discretionary, Consumer Staples, Energy, Financial, Health Care, Industrial, Materials, Technology und Utilities), die sie als Select Sector SPDRs bezeichnet werden. In dieser Analyse werden wir neben dem S amp P Depository Quittung ETF, Ticker SPY, zwei Sektor ETFs suchen. Wir werden eine ETF verwenden, die eine höhere Preisvolatilität aufweist als SPY und eine mit geringerer Volatilität, dann SPY. Zur Messung der Volatilität werden wir eine Aktie beta verwenden. Mit Morningstars Schätzung der 3-Jahres-Beta finden wir, dass die ETF mit der meisten Volatilität (Beta von 1,24) ist die Energy Stock, Ticker XLE. Der Sektorbestand mit der niedrigsten Beta von 0,18 ist der Utility ETF, Ticker XLU. So werden wir den SPY mit einer Beta von 1,00, XLU mit einer Beta von 0,18 und XLE mit einer Beta von 1,24 verwenden. Alle diese Eingangsvariablen und Einstellungen sind in der Tabelle Input Variables und Settings zusammengefasst. Eingabevariablen Einstellungen Auswählen von Ausgabedaten und Zeitrahmen Für Ausgangsvariablen benötigen wir die Möglichkeit, die Investitionsleistung für jeden Backtest genau zu messen. Die Messung, die wir verwenden, ist die annualisierte Rendite, die auch als interne Rendite bezeichnet wird. Glücklicherweise hat Microsoft Excel eine eingebaute Funktion (XIRR), die wir verwenden, um die Berechnung zu standardisieren. Darüber hinaus werden wir den endgültigen Portfoliowert, den eventuell auftretenden Geldmangel und die Gesamtzahl der Trades erfassen. Der Zeitrahmen für die historischen Preisdaten ist von 12221998 bis 7312013, etwas mehr als 14-12 Jahre. Historische Preis - und Dividendendaten sind von der Yahoo-Finanz-Website. Zusammenfassend lässt sich sagen, alle Back-Test-Fälle, die wir für diese Analyse laufen werden. Es gibt 54 verschiedene Kombinationen von Variablen und Einstellungen, die wir gleichzeitig ändern werden. Alle vierundfünfzig Testfälle werden in einem grafischen Format dargestellt, siehe die Testversion. Jeder Testfall stellt einen einzigen Backtest dar, zum Beispiel ein Testfall ist es, den AIM-Algorithmus auf 30 anfängliche Aktieninvestitionen zu setzen, die Bewertungshäufigkeit auf täglich festzulegen und historische Preisdaten für die XLU-Utility ETF zu verwenden. Führen Sie die Daten durch den AIM-Algorithmus, berechnen Sie die interne Rendite, erfassen Sie den endgültigen Portfolio-Wert, jeden Cash-Shortfall und die Gesamtzahl der Trades. Annahmen für die Prüfung von AIM Es ist immer notwendig, die Annahmen bei einer empirischen Analyse zu dokumentieren, hier ist die Liste für diese Analyse: Insgesamt Anfängliche Investitionsmenge beträgt 10.000. Der Erstkauf ist der offene Preis auf 12221998. AIM-Entscheidungen basieren auf dem Schlusskurs der Aktie am letzten Handelstag des Monats für die monatliche Bewertungshäufigkeit, der letzte Handelstag der Woche für die wöchentliche Bewertungshäufigkeit oder den Schlusskurs für diesen Tag Tägliche Beurteilungshäufigkeit Kauf oder Verkaufspreis ist der offene Preis der Aktie am nächsten Handelstag nach einer AIM-Entscheidung. Kauf - oder Verkaufsaufträge werden nur dann ausgelöst, wenn die AIM-Marktordnung - 5 des aktuellen Aktienwerts des Portfolios ist. Cash-Defizite werden gefördert und das Cash-Konto wird auf Null gesetzt, bis ein Verkaufsauftrag ausgeführt wird. Börsenkommission wird nicht berücksichtigt, jedoch können wir die Gesamtkosten der Provisionen unter Verwendung der Gesamtzahl der Trades abschätzen. Die Rendite der Barreserve beträgt 0,5 APR. Dividenden werden in weitere Anteile reinvestiert. Welche Eingabevariable denkst, hat die größte Wirkung auf die Rendite-Rücktransfer-Ergebnisse Die Tabelle mit dem Titel Back-Test-Ergebnisse zeigt die Ergebnisse aller 54 Back-Tests. Wir haben die Regressionsanalyse verwendet, um festzustellen, welche der drei Eingangsvariablen die signifikanteste Auswirkung auf die Rendite haben und die Ergebnisse sind: Art der ETF - Die bedeutendsten anfänglichen Eigenkapitalinvestitionen - Signifikante Häufigkeit der Bewertung - unbedeutend Die beiden signifikanten Variablen, Art der ETF und anfängliche Beteiligung für 94 der Veränderung, die wir in der Rendite sehen (für die statistisch gesinnten bereinigten r-Quadrat-Wert ist 0,937) Beachten Sie, dass bei der Investition in SPY und XLU ein signifikanter Bargeldfehlbetrag beobachtet wurde Auf allen Ebenen der Beurteilungshäufigkeiten und mit anfänglichen Beteiligungen bis zu 50. Allerdings gab es keine Cash-Defizite bei der Investition in XLE unabhängig von der Bewertungshäufigkeit oder anfänglichen Aktieninvestitionen. Um zu verstehen, warum es keinen Cash-Defizit bei der Investition in die XLE gab, müssen wir den Bullenmarkt von Mitte 2002 bis zum Höhepunkt dieses Stierlaufs am Ende des Jahres 2007 dekonstruieren. Von 7232002 bis 12262007 XLE Preis reichte von 19,80 bis 80,55 um 306,8 zu erhöhen . AIM würde mehrfache Verkaufssignale während dieses Aufstiegs ausgeben, Bargeldreserven für Kaufgelegenheiten während des unvermeidlichen Marktrückgangs aufbauen, der folgte. Die SPY und XLU erlebten einen ähnlichen Stierlauf von Ende 2002 bis Ende 2007, aber der Anstieg war nicht so dramatisch. XLU wuchs 191.4 und SPY wuchs um 100.4. Also, weil XLE ist ein höherer Beta-Lager, führte es zu einer höheren Rate der Preiserhöhung, so dass AIM mehr Gewinne zu erfassen. Dies führte zu ausreichenden Bargeld in den Kassen, um die Vorteile von mehreren Kaufsignalen während des steilen Marktrückgangs von Ende 2008 bis Mitte 2009 zu nutzen. Wir sehen auch, dass die Anzahl der Trades mit steigender Bewertungshäufigkeit zunimmt und die ETF-beta zunimmt. Intuitiv macht das Sinn, da wir mehr Handelschancen erwarten würden, wenn wir unseren Portfoliowert häufiger kontrollieren oder wenn der Preis der ETF heftiger schwingt. Betrachtet man die Grafik mit dem Titel Effekte der Anlageart, so sehen wir, dass die Energie-ETF, Ticker XLE, die signifikanteste Auswirkung auf die Rendite mit durchschnittlich 11 und einem Bereich von 7,1 auf 14,5 hatte. Auswirkungen von Investment Type Nun können wir uns die Grafik mit dem Titel Effects of Initial Equity Investment anschauen. Wir sehen, dass die durchschnittliche Rendite linear von 5,3 mit einer 30 anfänglichen Aktieninvestition bis zu 11 mit einer 80 anfänglichen Eigenkapitalinvestition steigt. Beachten Sie, dass die niedrigste Rendite, die wir beobachteten, 3,8 und die höchste war 14,5. Effekte der anfänglichen Eigenkapitalinvestitionen Schließlich sehen wir, dass die durchschnittliche Rendite sich von der täglichen bis zur monatlichen Bewertung nicht wesentlich ändert. In der Tat gab es nur einen leichten Unterschied von 0,6 durchschnittlichen Rendite zwischen täglichen und monatlichen Einschätzungen. Effekte der Beurteilungshäufigkeit Da die Bewertungsfrequenz rechtzeitig gemessen wird, können wir sie aus einer anderen Sicht betrachten. Wir können eine Rückzahlung in Dollars pro Stunde berechnen, für die Zeit, die die nächste Klauselentscheidung beurteilt hat. Um dies zu erreichen, müssen wir die durchschnittliche Steigerung des endgültigen Portfoliowertes für häufigere Einschätzungen und die Gesamtzahl der für die Bewertung ausgegebenen Stunden abschätzen. Zum Beispiel, wenn wir 5 Minuten verbringen, jedes Mal, wenn wir den AIM-Algorithmus aktualisieren, dann über die 14,7 Jahre dieser Studie hätten wir 14,7 Gesamtstunden für monatliche Einschätzungen, 63,7 Stunden für wöchentliche und 318,5 Stunden für täglich ausgegeben. Betrachtet man die Grafik mit dem Titel Effects of Assessment Frequency on Final Portfolio Value, so sehen wir, dass der durchschnittliche endgültige Portfoliowert 21.445 für monatliche Einschätzungen, 23.772 für wöchentlich und 25.044 für täglich war. Auf der Grundlage dieser Informationen wird die Rückzahlung für eine zunehmende Bewertung von monatlich bis wöchentlich wie folgt berechnet: (Erhöhung des endgültigen Portfoliowertes) (zusätzliche Zeit für die Bewertung) (23.772 - 21.445) (63.7 - 14.7) 2.37049 47.49 pro Stunde So, wir Erhöhte unser durchschnittliches Portfolio um 2.370, indem wir 49 zusätzliche Stunden benötigten, um den AIM-Algorithmus für eine Rückzahlung von 47,49 pro Stunde zu aktualisieren, kein schäbiges Gehalt. Die Rückzahlung für die zunehmende Bewertung von monatlich bis täglich beträgt 11,85 pro Stunde und 4,99 pro Stunde für die zunehmende Bewertung von wöchentlich bis täglich. Auswirkungen von Assessment Häufigkeit auf endgültige Portfolio Wert Schlussfolgerungen Von unserem ersten AIM Artikel haben wir gesehen, dass Sie auf BuyHold investieren können, indem Sie AIM mit dem stark diversifizierten ETF - SPY investieren. Aus diesem Artikel sehen wir, dass durch die Zerlegung von SPY und die Nutzung von AIM auf einzelne Geschäftsfelder mehr Verbesserungen erzielt werden können. Dies ist auf die einzelnen Industrie-ETFs mit einem anderen Grad an Volatilität (gemessen von Beta) als die aggregierte SPY. Dieser Unterschied erlaubt es AIM, mehr von der inhärenten Volatilität zu erfassen, die für SPY nicht verfügbar ist. Dies wird durch die Regressionsanalyse unserer Back-Test-Daten weiter verifiziert. Wir können daraus schließen, dass der wichtigste Faktor zu berücksichtigen, wenn Sie AIM verwenden, um ein Portfolio von Beteiligungen zu kontrollieren ist die Art der Aktienmutual FundETF, die Sie wählen. Um genauer zu sein, scheint es, dass der AIM-Algorithmus bei höheren betamore-flüchtigen Investitionen effizienter ist. Ein Wort der Vorsicht aber, diese Analyse beschränkt sich auf ETFs mit Betas, die von 0,18 bis 1,24 reichen, haben wir nicht die ultraflüchtigen ETFs erforscht, die zwei und dreimal flüchtiger sind als die Standard-ETFs. So ist es wahrscheinlich nicht sicher, unsere Ergebnisse auf diese Art von Anlagefahrzeugen zu extrapolieren. Es gibt einen ausführlichen Artikel zur Bestandsauswahl in den Archiven der A. I.M. Benutzer Website. Obwohl es sich auf die Auswahl der Bestände in einzelnen Unternehmen konzentriert, sollte das Konzept für die ETF-Auswahl einfach sein. Der nächste Faktor, der einen signifikanten Effekt auf die Rendite zeigt, ist die anfängliche Beteiligung. Denn die Rendite steigt linear an, da die anfängliche Beteiligung erhöht wird, dann sollten wir diesen Faktor als Renditehebel verwenden. Zum Beispiel, wenn Sie ein konservativer Investor sind und bereit sind, eine niedrigere Rendite für diese Sicherheit zu akzeptieren, dann nur 30-50 anfänglich in der ETF investieren. Umgekehrt, wenn Sie bereit sind, die volle Kraft der riskanten Investitionen zu übernehmen, dann gehen Sie für den Gusto einer 60-80 anfänglichen Eigenkapitalinvestitionen. Schließlich scheint der Häufigkeit der Einschätzung im Vergleich zur Rendite unwesentlich zu sein. Bei der Betrachtung der Auszahlung für die zusätzliche Zeit, die für die Beurteilung des AIM-Algorithmus ausgegeben wird, sehen wir, dass unsere Erhöhung des Portfoliowertes am besten ist, wenn die Bewertungshäufigkeit von monatlich bis wöchentlich gesteigert wird (durchschnittlich 47,49 pro zusätzliche Stunde, die den AIM-Algorithmus beurteilt hat). Natürlich können Sie die Beurteilungshäufigkeit als Bequemlichkeitsfaktor behandeln. Wenn Sie die Zeit oder Prädisposition haben, um Ihr Portfolio täglich mit allen Mitteln zu überprüfen, haben Sie es. Wenn Sie nicht so viel Zeit haben, aber haben eine kurze Zeit an den Wochenenden dann tun Sie Ihre AIMing wöchentlich. Wenn Ihre Tage und Wochen mit anderen Aktivitäten gefüllt sind, dann vielleicht monatliche Portfolio-Schecks für Sie sind. In jedem Szenario würden Sie erwarten, dass ähnliche Renditen zu sehen, jedoch bewusst sein, dass Ihre gesamten Trading-Provisionskosten steigen wird, wie die Häufigkeit der Bewertung erhöht wird. AIM-Websites AIM-basierte Software Automatische Investor: Mechanische, automatisierte Aktien-Investment-Software für langfristige Investition Automatische Investor: Eine leistungsstarke, automatisierte, mechanische Lager Investment Software-Paket entwickelt, um Ihre Rückkehr zu erhöhen, minimieren Sie Ihr Risiko und sparen Sie Time. Tom Veale und die 800 Pfund Gorilla Tom Veale hat einen interessanten Tag Job. Er macht sein Leben in die Börse investieren - ein 800-Pfund-Gorilla zu den besten Zeiten. Das an und für sich ist nichts Ungewöhnliches. Immerhin machen Millionen von Menschen ein angenehmes Leben dabei. Aber nicht viele sind erfolgreich, wenn sie ihre täglichen Arbeitsplätze verlassen, um ein Leben zu führen, das ihr eigenes Geld verwaltet. Fügen Sie hinzu, dass die Tatsache Tom Veale ist kein lizenzierter Broker, Händler oder Finanzanalytiker und es wird noch unglaublicher. In der Tat, hes ein regelmäßiger Kerl, der eine Investitionstechnik gefunden hat, die funktioniert und hat keine Angst, seine eigene Forschung zu tun. Seit 1988 nutzt er Robert Lichellos Automatic Investment Management oder AIM, System (Herausgeber beachten: Automatischer Investor basiert auf den AIM-Techniken), um seine Investitionen mit stellaren Ergebnissen zu verwalten. Hes auch Verbesserungen an Herrn Lichellos Grundsystem zur Verbesserung der Leistung. Hes der unbestrittene Experte auf dem Feld und ist immer bereit, über AIM zu sprechen. Wir holten Herrn Veale ein und baten ihn, einige seiner Erfahrungen zu teilen. AUTOMATISCHER INVESTOR: Wie haben Sie begonnen, mit AIM TOM VEALE zu investieren: In den 1970er Jahren war mein Konto in der Regel 100 investiert. Nach dem Anschauen meiner Lieblings-Aktien fallen zu sehr niedrigen Preisen, Id immer sagen, wenn ich nur einige kostenlose Bargeld zur Verfügung, Id kaufen ein Bündel mehr von diesen Aktien. In den 1980er Jahren fing ich an, mir zuzuhören. Ich habe einen Teil meines Portfolios verkauft, um einen regnerischen Tagesfonds zu erheben. Das hat mein Portfolio wegen der Volatilität gewachsen, wo es vorher nur die Achterbahn gegangen war. Ich hatte gern eine Kontrolle über das Konto. Irgendwann in der Mitte der 1980er Jahre passierte ich auf Mr. Lichellos Buch. Es schlug eine Methode vor, die nicht zu verschieden war von dem, was ich tat, aber mit viel mehr Struktur. Sowohl AIM als auch ich benutzten eine Barreserve, um die Dips zu kaufen. Ich betrachtete AIM für eine Weile, dann baute ein imaginäres AIM-Konto mit meinen wahren Beständen. Ab Januar 1987 spiegelte ich meine eigene Tätigkeit im fiktiven AIM-Konto, um zu sehen, wer gewann. Ich war den ganzen Weg durch den Mittel-Sommer-Gipfel auf dem Markt. Sehen Sie, wie viel schlauer ich war als AIM Dann, als der Markt begann zu entwirren begann ich zu begreifen, wie mächtig AIM war in einem Bärenmarkt. Ich kaufte viel früher als AIM. Ich habe meine Geldreserve schneller als AIM ausgeschöpft. Tatsächlich hatte ich fast die Hälfte meiner Reserven bis zum 19. Oktober 1987 angekommen. AIM hatte noch nicht seinen ersten Nickel verbracht. Ich Penny drückte meine Einkäufe bis hin zum Marktboden im Dezember, wo AIM größere und größere Käufe machte, da die Preise sanken. So, 1. Januar 1988 nahm ich meinen persönlichen Eid, AIM zu benutzen. Es war AIMs überlegene Kaufaktivität, die mich überzeugte. AI: Sie unterstützen nun eine Familie komplett mit Ihren Investitionen (von AIM verwaltet). Wann hat das passiert Was hat dich dazu gebracht, diesen Fernseher zu machen: Ja, ich benutze AIM mit im Wesentlichen all meinen Beteiligungen. Es kam ein Punkt, wo mein Tagesjob alle meine Zeit nahm, aber meine Investitionen fingen an, mir mehr Geld zu verdienen. Id verbrachte etwa zehn Jahre Verkauf von Kapitalanlagen in der Aluminium-Guss-und Metall-Behandlungsmärkte sowie in der chemischen und Lebensmittelindustrie. Zu diesem Zeitpunkt war die Fabrikverwendung in der Gießindustrie sehr gering und die Investitionsausrüstung war langsam. Hohe Zinsen auch nicht helfen. Es war Zeit für mich, Gänge zu schalten. Das war August von 1986. Dies befreite meine Tageszeit für die bessere Investition Forschung sowie die Entwicklung einer Strategie für das Halten des Geldes, das ich auf dem Markt machte. Ich habe auch nicht mit diesem neuen Job reisen müssen, was schön war, da meine Familie sehr jung war. AIM wird immer das Beste tun, was es mit dem Material zur Verfügung stellt. Es wird immer Anhäufung Aktien, wenn die Preise sind unten und befreien einige, wenn die Preise sind bis. AI: Wie hat es bis jetzt geklappt Gibt es Zeiten, in denen du dachtest, dass du zu den traditionellen Arbeitskräften zurückkehren musst: Im Allgemeinen bin ich ein Optimist. Allerdings gab es ein paar Mal, dass ich dachte, Id müssen wieder die Fünfzig und zwei Club (Arbeit 50 Wochen, erhalten 2 off). Der Crash von 1987 und die folgende Erholung ließen mich nicht viel Zeit zum Nachdenken über die Rückkehr zur Arbeit. Die 1990, Zinssatz und Golfkrieg Korrektur war wieder so schnell, dass ich nicht zu viel Sorgen. Es war tatsächlich in eine steigende Zinssatzperiode im Jahr 1994, die das Spookiest war. Es war langsam und schmerzhaft, als der Markt herumkam. Das Klettern verbrauchte meine Geldreserve schneller, als es es wieder auffüllte. Die NASDAQ Composite war nur 4,6 in diesem Jahr, mein persönliches Konto war unten fast 12, und mein Ruhestand Konto verloren Geld zum ersten Mal. Mittlerweile gingen meine Kassenreserven auf Null. Das war wohl die ängstlichste Zeit für mich. AIM erwies sich als eine größere Geduld und weniger beunruhigt als ich. Im darauffolgenden Jahr stieg mein Konto um 42 und mein Ruhestand auf 32. AI: Mit Ausnahme von Robert Lichello haben Sie am meisten zum AIM-System beigetragen (Split SAFE, Vealie, IW ua) und werden in der Regel als AIM betrachtet Experte. Denken Sie, dass es weitere Verbesserungen gibt, die innerhalb der AIM-Community akzeptiert werden oder sind alle Verbesserungen bereits da draußen und alles andere würde dazu dienen, ein brandneues System zu schaffen (d. h. etwas, das nicht AIM ist). TV: Es gibt mehrere Leute, die Herrn Lichellos in neue Höhen gebracht haben. Jack Park hat Experimente durchgeführt, mit AIM aus eigener Tätigkeit sowie den Preismustern des Eigenkapitals zu lernen. Seine Methode optimiert dann die AIM-Einstellungen aus dieser historischen Perspektive. Santos Torres hat mit der allgemeinen AIM-Strategie für sehr kurzfristigen Handel in einem engen Bereich erforscht. Vor Jahren gab es ein Softwarepaket namens MyWay, das AIM-Parameter verwendet hat, aber einzigartig war. Es hatte die Fähigkeit, 100 Liquidität zu verkaufen. Ein interessantes Konzept, aber es könnte Geld auf den Tisch lassen. Die Änderungen, die ich an AIM gemacht habe durch das Buch waren relativ einfach und gab effektive Rücksendungen. Ich denke, es ist wichtig, auf Return On Capital At Risk zu schauen, wenn Änderungen an AIM vorgenommen werden. Wenn wir es ändern, um eine bessere Gesamtrendite zu geben, ohne die Verlängerung des Risikos zu untersuchen, dann könnten wir kurzsichtig sein. Immerhin ist das Ziel von AIMs das Risikomanagement. Da theres immer Korrelation zwischen Risiko und Belohnung ist, müssen wir beide Teile sehen. Da AIM im Wesentlichen Buy Low, Sell High ist, ist es schwer, sich eine Methode vorzustellen, die ein solches Grundkonzept ersetzen wird. Da AIM im Wesentlichen Buy Low, Sell High ist, ist es schwer, sich eine Methode vorzustellen, die ein solches Grundkonzept ersetzen wird. AI: Wie wichtig ist die Wahl der richtigen Aktie zu AIMs Erfolg TV: AIM wird immer das Beste tun, was es mit dem Material zur Verfügung stellt. Es wird immer Anhäufung Aktien, wenn die Preise sind unten und befreien einige, wenn die Preise sind bis. Ich denke, Id sagen, dass die Wahl der richtigen Firma, in die zu investieren ist ein großer Teil des gesamten Portfolio-Erfolg. Dies könnte für einen Investmentfonds oder ein Einzelunternehmen gelten. Damit es darum geht, Mr. BuyHold mit der gleichen Investition zu schlagen, ist TIME wohl der wichtigste Aspekt. Die ultimative AIM Stock ist eine, die einen sehr instabilen Preis hat, aber ist sicher in seinem Geschäftsmodell, Finanzen und so etwas. Ive festgestellt, dass kleine, schnell wachsende Unternehmen scheinen gut mit AIM zu arbeiten. Da ihre Erträge inkonsequent sind, während sie schnell wachsen, neigen sie dazu, durch massive Over-Purchasing-verkaufte Zyklen zu gehen. AIM liebt das. AI: Sie waren sehr engagiert in der Zusammenstellung der ersten jährlichen AIM Benutzer Konvention im Mai dieses Jahres. Es war eine gute Pause, aber relativ klein im Vergleich zu anderen Investitionsübereinkommen. Denkst du, AIM ist ein tragfähiges System für die Mehrheit der Menschen da draußen Kannst du es sehen, dass es in den Mainstream mit Tausenden von Menschen registriert für, sagen wir, die 10. jährliche AIM Benutzer Convention TV: Mein langjähriger Freund und Makler sagt mir, es gibt Zwei grundlegende Arten von Kunden - Buy and Hold und der Short Term Trader. Mr. BuyHold verwandelt sich selten von seinem Portfolio. Der Short Term Trader hingegen wird sein Konto viele Male in einem guten Jahr verjagen. Ich bin einer seiner erfolgreichsten Kunden, aber Im einzigartig. Ich drehe etwa 25 bis 30 von meinem Inventar in einem Jahr Zeit, aber selten verkaufen aus einer Aktie oder kaufen viel in den Weg der neuen Aktien. Ich vermute, Sie könnten sagen, Investoren passen eine invertierte Glocke Kurve mit Mr. BuyHold an einem Ende, AIM in der Mitte und Short Term Trading am anderen Ende. Viele AIM-Benutzer haben schon lange investiert. Einige haben versucht und müde von Short Term Tradings Forderungen. Manche haben sich mit dem Ruhestand konfrontiert, der sich auf sie schleicht und nicht auf ihre Ersparnisse an traditionelle Geldmanager vertrauen wollte. AIM könnte nicht vor dem Aufkommen des Personal Computers für viele dieser Leute wünschenswert gewesen sein, aber weder war Short Term Trading. Ich glaube, die Zahl der AIM-Benutzer wird weiter wachsen, von einer sehr kleinen Kerngruppe, jetzt, dass theres das Internet für das Teilen von Ideen und gute AIM-Software zur Verfügung, um es zu implementieren. Nachdem ich mich seit einigen Jahren blau im Gesicht gesprochen habe, fand ich, dass die meisten Leute sagen würden, wie interessant und das war so weit wie theyd gehen. Es ist fast unmöglich, jemanden zu überzeugen, der mit Computern Analphabeten ist, um AIM zu versuchen. Die Lernkurve ist einfach zu steil. Es wird unsere extrovertierten AIM-Nutzer mit konsequent hervorragenden Ergebnissen durch eine Reihe von Bärenmärkten, um eine große Folge zu bekommen. Der wütende Bullenmarkt seit 1982 war für fast alle Investoren wunderbar, aber sehr hart auf AIM AIM braucht Korrekturen und echte Bärenmärkte, um seine Stärke zu zeigen. Ich stelle fest, dass meine E-Mails während der Marktkorrekturen drastisch ansteigt. Die ultimative AIM-Aktie ist eine, die einen sehr instabilen Preis hat, aber im Geschäftsmodell und Finanzen sicher ist. AI: Hattest du jemals mit Robert Lichello entstanden Was denkst du, dass er von seinem System in der heutigen Börsen-TV benachrichtigt wird: Leider habe ich es nie geschafft, mit Herrn Lichello in Kontakt zu treten. Ive geschrieben durch den Verleger und auch zu einer letzten bekannten Adresse, aber noch nie eine Antwort gehabt. Ich glaube, er würde sich sehr freuen, das Niveau der Aktivität auf seinem Haustierprojekt zu sehen. Seine Buchverkäufe müssen begonnen haben, um zu steigen, nachdem ich anfing, über AIM auf Prodigy zu blasen und dann Silicon Investor Ich wünschte, es gäbe einen guten Weg, ihn wissen zu lassen, wie sehr erfreut ist, dass wir alle mit seiner Erfindung sind. Der heutige Markt zeigt eine größere Volatilität als in der Vergangenheit. Ein Teil davon ist auf Sektor Rotation und auf viele andere Faktoren in der Mode jetzt. Ich glaube, Herr Lichello würde dieses neue Zeitalter als gut geeignet für AIM jubeln. Risikomäßigkeit ist jetzt wichtiger als zu jeder Zeit seit vielleicht die 1960er Jahre. Die Notwendigkeit eines Führers ist größer denn je. AI: Viele Leute, die den Titel hören, wie man 1.000.000 in der Börse macht, werden automatisch sofort abgeschoben. Sie denken, dass es ein Betrug ist. Glaubst du, dass du bei der Zeit, die du mit dem Fernsehen getan hast, 1.000.000 machen solltest. Ich glaube nicht, dass ich mich von der Verwendung von AIM als Hauptgeschäftsplan ändere. Ive noch nicht in den 10.000 Gewinn gedreht, um 10.000 in eine Million zu drehen, aber ich bin auf meinem Weg. Eine Investition von mir ist bei der 2500 Marke und einige andere sind in der Nähe der 1000 Gewinnpunkt. In der Zwischenzeit musste ich mich damit begnügen, meine Portfolios zu verdoppeln, alle vier oder fünf Jahre. Diejenigen, die durch den Titel von Herrn Lichellos Buch verschoben werden, nehmen normalerweise nicht die Zeit, die Mathematik zu verstehen. Mein Hintergrund mit industriellen Maschinen lehrte mich, dass geschlossene Schleife Kontrollen sind wunderbare Dinge. AIM emuliert genau so. AIMs Genie ist die positive Rückkopplungsschleife, die durch kleine Erhöhungen der Portfolio Control Variable nach jedem Kauf bereitgestellt wird. AI: Aus dem Lesen einiger Ihrer Nachrichten, ist es offensichtlich, dass Sie über technische Analyse und andere Investitionstechniken wissen, aber Sie wählen, um AIM zu verwenden. Ist das, weil du das beste System da draußen fühlst oder ist es, weil du fühlst, dass es vielleicht nicht das Beste sein kann, aber es ist am einfachsten zu pflegen (also, obwohl du ein paar Punkte aus einer Investition herausdrücken kannst, die Zeit, die man braucht So lohnt sich nicht die mühe) TV: Technische Analyse versucht, effiziente, profitable Trades auf der Grundlage einer Investition eigene Preisaktivität zu machen. Das ist in Ordnung. Die Art des Handels tendiert dazu, alles oder nichts zu sein, dass man entweder die Investition besitzt oder in bar ist. Das kann gut funktionieren - vor allem in einem ständig wachsenden Markt. Diese Methode ignoriert die potenziellen langfristigen Vorteile der Beteiligung und konzentriert sich nur auf kurzfristige Trends. AIM fungiert als meine technische Analyse Berater einmal Ive Fundamental Analysis Entscheidungen getroffen und investiert für die langfristige. Die fundamentale Analyse untersucht die Investition für andere Informationen. Es braucht Zeit und Mühe, um gute Analysen zu machen. In der Regel fundamentale Analyse werden Entscheidungen darüber, ob es eine gute langfristige Rentabilität in der Investition. Ich konzentriere mich zuerst auf die Fundamentalanalyse. Um für meine Bemühungen bezahlt zu werden, dauert aber mehr als eine schnelle Rundreise bei der Vermittlung. Wenn ich die Zeit für die Fundamentalanalyse widme, dann kurzfristigen Handel nicht in der Regel zahlen. Ich versuche, Investitionen auszuwählen, die ich für 5 Jahre oder länger habe. Technische Analyse glaubt nicht in diesen Bedingungen. AIM fungiert als meine technische Analyse Berater einmal Ive Fundamental Analysis Entscheidungen getroffen und investiert für die langfristige. Ive besaß das meiste meines Portfolios für mehr als 5 Jahre. AIM verwaltet das Risiko, langfristig durch eine effiziente technische Analyse um eine Kernposition investiert zu werden. Es ist interessant, dass Sie die Zeitspanne für die Verwaltung eines AIM-Kontos erwähnen. Technische Analyse ist sehr zeitintensiv. Die meisten kurzfristigen Händler haben eine ernsthafte Ticker-Sucht, und haben in der Regel ernsthafte Angst Probleme, wenn sie weg von ihren Computern sind, Ticker-Quelle, oder können nicht zu ihren Brokern zu bekommen. Es ist schwer, ein Leben zu haben und ein erfolgreicher kurzfristiger Trader zu sein. Mit AIM, viele Tage verstehe ich nicht einmal den Markt. AIMs in der Kontrolle, also warum die Mühe. Alles, was ich tun muss, ist, meine Liste der guten Til abgebrochenen Aufträge zu überwachen, die ich mit dem Vermittler platziere, um zu sehen, was gefüllt ist AIM wird mir sagen, wann ich wieder handeln soll. Ich habe viele Hobbys, eine junge Familie und habe Zeit, alles zu genießen. Es kann AIMs ein einziges größtes Geschenk für Investoren sein - ZEIT Ich fungiere als Treuhänder für einige Freunde Geld und habe für einige Organisationen auch. AIM ist eine verantwortliche Treuhandmethode. Es macht immer die richtige Sache, also ist es ziemlich hart, falsch zu gehen Es ist ziemlich hart, sich eine konservative philanthropische Organisation vorzustellen, die ihre Mittel einer Person in einem kurzfristigen Handelssalon AIM anvertraut, auf der anderen Seite ist so konservativ, dass sie ideal für den Einsatz durch eine Treuhänder ist. Ist AIM Besser als jede andere Methode Sein immer mehr verantwortlich und gegeben genug Zeit wird in der Regel auch besser sein. Es ist schwer, ein Leben zu haben und ein erfolgreicher kurzfristiger Trader zu sein. AI: Die meisten Leute haben gerade erst begonnen, in die Börse zu investieren. So haben sie nie wirklich einen Bärenmarkt erlebt. Wenn der Bär kommt, glaubst du, dass viele der heutigen Investoren viel verlieren werden. Was ist mit den AIM-Investoren, wie werden sie in einem echten Bärenmarkt-TV fahren: Viele der Investitionsmodelle, die in Mode sind, garantieren jetzt fast Verluste durch den Verkauf Wenn der Preis sinkt, um das Prinzip zu schützen. Angenommen, der Investor ist seit einiger Zeit auf dem Markt. Er sollte eine gewinnbringende Rechnung haben. Also, er wird nicht alles verlieren, sondern könnte einige seiner unrealisierten Gewinne zurückgeben. Während des Crashs von 1987 rief mich eine Bekannte an. Er war weniger als ein Jahr aus dem Ruhestand. Sein Ruhestandkonto war sehr rentabel in einen guten Investmentfonds investiert. Er wollte am 19. Oktober wissen, ob er verkaufen sollte, um zu schützen, was von seinen Gewinnen übrig war. Ich habe es ihm gesagt, nicht zu reden und zu reiten. Er antwortete, dass nichts nicht möglich sei, er musste etwas tun. Ich schlug vor, dass, wenn er etwas tun musste, dann vielleicht sollte er nur halb verkaufen und den Rest gehen lassen. Dann hed nur halb falsch, egal was passiert als nächstes Nun, er am Ende verkauft alles am 19., die gerade zufällig der niedrigste Preis für seinen Fonds, dass das ganze Jahr war er nichts anderes als Papiergewinne, aber es hat sich wohl gefühlt Es für ihn, nur ein Jahr aus dem Ruhestand. Ein Jahr später wäre er auch schon vorne. Er hat mich nach diesem Jahr nie mit mir gesprochen. Ich habe nie gesagt, ich habe es dir gesagt, aber ich denke, sein Gewissen hat getan. Was denkst du?